Rörelsekapitalbehov
Behovet av rörelsekapital ser olika ut för industri-, handels- och tjänsteföretag. Ett industriföretag har ett behov av rörelsekapital om de i sin verksamhet t.ex. är lokaliserade långt från råvarumarknaden = långväga och tidsödande transporter
Vi inleder med att ta fram uppgifter om rörelsekapitalbindningen och det genomsnittliga kapitalbehovet per dag rörande inköp, lagring, tillverkning, färdigvarulagring inklusive krediter från leverantörer och krediter till kunder.
Vi antar att en ledtidsanalys visar att tiden i lager efter inköp är 25 dagar, att tiden i tillverkning/förädling är 30 dagar, tiden i färdigvarulager är 20 dagar och att vi erhåller en leverantörskredit om 15 dagar samt att vi ger en kundkredit om 30 dagar.
Den totala genomloppstiden från första lagret till att produkten säljs (efter att ha lagrats i färdigvarulagret) är 75 dagar (25+30+20).
Leverantörskrediten innebär att företaget erhåller en minskning av tiden för hur länge det måste ligga ute med pengar, vilket minskar de föregående 75 dagarna med 15 dagar, till 60 dagar.
Dock tillkommer tiden för kundkrediter om 30 dagar, vilket ökar tiden vi binder kapital och det ger en total kapitalbindningstid om 90 dagar.
Behov av anläggningskapital
Anläggningskapital är tillsammans med långfristiga skulder vad som finansierar ett företags anläggningstillgångar.
I det här räkneexemplet är förutsättningarna följande: Maskiner för 1,5 miljoner kronor och kontorsinventarier för 300,000 kr ska köpas in.
Dessa båda poster utgör företagets anläggningstillgångar. Vidare har företaget omsättningstillgångar i form av kundfordringar om 600,000 kr och likvida medel om 400,000 kr.
Det egna kapitalet är uppdelat i aktiekapital om 500,000 kr, reservfond på 100,000 kr, balanserad vinst om 200,000 och årets vinst på 250,000 kr.
Skulderna uppgår till 1,750,000 kr och de långfrisitga skulderna är 1,150,000 kr samt de kortfristiga skulderna är på 600,000 kr.
Vi beräknar anläggningskapital genom att subtrahera de långfristiga skulderna från anläggningstillgångarna.
Anläggningstillgångarna är maskinerna och kontorsinventarierna, som tillsammans är på 1,8 miljoner kronor.
1,8 miljoner minus de långfristiga skulderna på 1,150,000 kr ger ett behov av anläggningskapital på 650,000 kr.